Základy Forexu

Forexový trh se v posledních letech těší velké popularitě. Zájem o něj vzrostl zejména díky rozvoji informačních technologií. S nadsázkou by se dalo říci, že Forex je dnes dostupný každému. Začít obchodovat na tomto trhu totiž není spojeno s velkými pořizovacími náklady, lze obchodovat prakticky odkudkoliv, 24 hodin denně a s nízkým počátečním kapitálem. Díky tomu je tak Forex vhodným prostředkem ke krátkodobému i dlouhodobému investování.

V tomto článku vás seznámíme se základními charakteristikami tohoto trhu.

Co je to Forex?

Název Forex (znám také jako FX nebo měnový trh) vznikl spojením a zkrácením anglických slov Foreign Exchange. Doslovně se to dá přeložit jako zahraniční výměna. Volně potom obchodování cizích měn a to je taky to, o co na tomto trhu jde. Forex je totiž označení pro globální a necentralizovaný trh pro nákup a prodej měn. To, že je necentralizovaný (decentralizovaný) znamená, že není pod dohledem burzy (měny se obchodují „over to counter“ – OTC), díky čemuž jsou obchody rychlé a levné. Zjednodušeně prostě někdo vstoupí na trh, nakoupíte jednu měnu za prodej jiné měny. Na stejném principu fungují směnárny, které prakticky každý už minimálně jednou navštívil. Prakticky každý se tedy již minimálně jednou obchodování na Forexu vyzkoušel.

Představte si, že jedete na dovolenou do Francie a chcete si vyměnit eura za koruny. Při kurzu 25 EUR/CZK (jedno euro koupíte za 25 korun) za 25 000 Kč dostanete 1000 euro. Za týden ale zjistíte, že při aktuálním kurz 24,5 dostanete 1020 euro. Toto je pochopitelně výhodnější a pro příště víte, že máte o týden počkat. Jedná se ale pouze o ilustrativní příklad a v praxi nikdy není stoprocentně jisté, že se za týden kurz takto změní.

Forex tedy umožňuje jeho účastníkům spekulovat nad pohybem cen měn při jejich nákupu a prodeji. Tyto ceny se neustálé mění na základě různých faktorů. Je vzácností, že by si ceny měn dlouhodobě držely stejnou hodnotu. Stejně tak je vzácností, že by dvě měny v páru měly identickou hodnotu.

Hezké a srozumitelné vysvětlení co je to Forex připravil prostřednictvím videa online broker Admiral Markets:

Forex je trhem nejlikvidnějším a největším s průměrným denním obratem 5 miliard dolarů. Nikoho nepřekvapí, že se jedná o trh celosvětový, který je otevřený 24 hodin denně 5 dní v týdnu (od neděle 23:00 do pátku 22:00). Zastoupena v něm jsou prakticky všechna časová pásma.

Měnové páry

Při obchodování se často setkáte s pojmem měnové páry (jeden takový měnový pár lze vidět i v ilustrativním příkladu). Na měnovém trhu se totiž měny vždy směňují v párech. Jeden pár tvoří vždy dvě měny. Například EUR/CZK, přičemž hlavní je EUR a vedlejší (kótovací) je CZK. Jejich vztah je vždy charakterizován číslem, které říká, za kolik jednotek druhé měny si mohu koupit kus první měny (názorný příklad viz výše).

Poznámka: Měny se nejčastěji obchodují proti americkému dolaru, který nejčastější bývá měnou základní. Jen u měn, které mají historickou vazbu na Británii (australský dolar, kanadský dolar atd.), je americký dolar měnou vedlejší.

Měnových párů existuje velké množství. Dělí se do tří základních skupin. Hlavní, křížové a exotické

Hlavní měnové páry

V hlavním měnovém páru vždy najdete dolar a jednu ze sedmi světových měn. Jde o EUR, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD nebo NZD. Tyto měnové páry jsou nejoblíbenější a nejvíce obchodované. Mají totiž nejnižší spread, nejférovější SWAPy a lze na nich vidět největší pohyb v ceně (volatilita) díky čemuž také roste šance na rychlé zisky. Díky výše uvedenému se tyto měny doporučují pro začátečníky. Na druhou stranu, výše uvedená fakta by neměla být hlavním důvodem, k obchodování hlavních měnových párů. Pokud máte přehled o jiných ekonomikách a měnách, začněte obchodovat s nimi.

Křížové měnové páry

Tyto měnové páry neobsahují americký dolar. Slovem křížové se označují, protože se při převodu kurz musí nejdříve přepočítat na americký dolar a až poté na danou měnu. Vzhledem k tomu, že se křížové měnové páry musí přepočítávat, tak mají větší „spread“ oproti hlavním měnovým párům. Příkladem křížových měnových párů může být EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/JPY , EUR/NZD, EUR/CAD nebo EUR/CZK.

Exotické měnové páry

Exotické měnové páry jsou mezi obchodníky nejméně oblíbené a obchodují se pouze příležitostně. Charakteristické pro ně jsou nízké objemy obchodu, nízká likvidita, vysoké spready a vyšší rizikovost/výnosnost. Obchodníci si je do svého portfolia často přidávají z důvodu diverzifikace. Mezi exotické měnové páry patří mimo jiné české koruna.

Kdo na Forexu obchoduje

Každý den se obchodování na Forexu zúčastní cca 15 milionu účastníků. Nejedná se pouze o lidi, ale obchodovat mohou také instituce jako národní (centrální) banky, obchodní banky, fondy, investoři nebo jiné finanční instituce. Cílem většiny účastníků je zhodnotit své investice pomocí spekulací nad pohybem měn. Najdou se ale také účastnící (a není jich málo), kteří se snaží pomocí spekulací pojistit kurzová rizika. Všichni ale mají jeden společný cíl – vydělat na pohybech konkrétních měn.

Centrální (národní) banky

Centrální (národní) banka je nejvyšší státní bankovní institucí. Určuje měnovou politiku v dané zemí. Jejím hlavním úkolem je péče o cenovou stabilitu. A této stability se snaží dosáhnout prostřednictvím nástroji monetární (měnové) politiky, kterým jsou konverze měny, swapové obchody a operace na volném trhu.

Obchodní banky

Obchodní neboli komerční banky jsou tvůrci trhu. Obchodují totiž tak velké transakce, že nemohou obchodovat přímo s ostatními bankami a tak stanoví cenu, kterou jsou ochotné za měnu zaplatit nebo akceptovat. Tímto vytvářejí trh. Mají největší podíl na všech měnových operacích na Forexu a obchodují buď ve vlastním zájmu, nebo pro své zákazníky.

Makléři (brokeři)

Jejich úkolem je zprostředkovat obchody mezi účastníky trhu. Za takto zprostředkované obchody si brokerské společnosti účtují marži odpovídající určitému procentu z celkové sumy transakce. Klienti brokerských společností nejčastěji bývají obchodní banky, finanční instituce nebo jednotliví privátní obchodníci.

Pro obchodování budete kvalitní forex broker potřebovat. Zde naleznete nejlepší forex brokery na trhu.

Zákazníci

Mezi zákazníky patří jednotlivci, fondy, investiční společnosti, obchodní společnosti nebo jiné korporace. Každý z těchto zákazníků obchoduje za jiným účelem. Tímto účelem může být například diverzifikace portfolia, ochrana kurzového rizika nebo účast v mezinárodním obchodu. Cíl mají ale všichni stejný – vydělat co nejvíce na pohybu konkrétních měn.

Dalo by se říci, že zákazníkem Forexového trhu už byl prakticky každý z nás. Každý z nás totiž již minimálně jednou neukoupil cizí měnu pro potřeby dovolené v zahraničí (viz první kapitola).

Výhody a nevýhody Forexu

Na úvod této kapitoly je důležité upozornit, že to co se jednomu může zdát, jako výhoda se jinému může zdát jako nevýhoda. Určit tedy co je výhoda a co nevýhoda je vždy značně subjektivní.

Likvidita

Pokud se bavíme o likviditě, tak na světě není více likvidní trh. Je to dáno tím, že neustále existuje nabídka i poptávka po penězích. Je tedy téměř jisté, že každý obchod najde svoji protistranu. Navíc celý obchod je jen otázka několika málo sekund.

Finanční páka

Díky finanční páce mohou obchodníci obchodovat několikanásobně vyšší objem peněz, než ve skutečnosti mají na účtu. Z toho plyne, že jim z malých pohybů kurzů mohou vzejít velké zisky. Platí to ale i opačně. Malý pohyb dolů může způsobit velké ztráty. Na Forexu se klidně lze setkat s pákou 1:1000 (pro představu na akciovém trhu je běžná páka 1:2). V praxi to zjednodušeně znamená, že pokud mám na účtu $500 a obchoduji s pákou 1:1000, tak ve skutečnosti mohu obchodovat s částkou $500000 (500*200).

Volatilita

Společně s vysokou finanční pákou může být vyšší volatilita (typická pro Forex), značně nebezpečná. Může totiž způsobit vysoké ztráty. Na druhou stranu může mít vysoká volatilita opačný efekt v podobě vysokých zisků. Platí tedy, že to, jestli je volatilita výhodná či nevýhodná, záleží na konkrétní situaci.

Informační základna

Zprávy, grafy, novinky, demo účty, analýzy zdarma atd. Na internetu je dnes dostupných mnoho různých informací, které obchodování na Forexu značně usnadňují. Kromě toho mnoho brokerských společní nabízí demo účty, kde si obchodování je možné vyzkoušet nejprve s fiktivními penězi a až poté se rozhodnout jestli a jak obchodovat. Toto vše bylo ještě před několika lety nereálné.

Možnost obchodovat 24 hodin denně

Forexový trh je otevřen 24 hodin denně 5 dní v týdnu. To je možné díky tomu, že se se obchodování dělí na tři hlavní seance (plus australská seance), které na sebe plynule navazují. Obchodování tedy neprobíhá celý den na stejném místě, ale postupně obíhá celý svět. Tato výhoda je podstatná zejména pro obchodníky, kteří neobchodují vždy ve stejný čas.

Decentralizace Forexu

Na jednu stranu, díky tomu, že je Forex decentralizovaný, tak jsou obchody rychlé a levné. Nicméně na druhou stranu díky decentralizaci není tento trh jednostranně regulovaný a jednotliví brokeři mohou stanovovat jiné kurzy měn, než za které se na mezibankovním trhu obchoduje.

Velikost účtu

I velikost účtu zde má své výhody a nevýhody. Výhodou bezesporu je, že je možné obchodovat v jednotkách dané měny a tedy riskovat pouze malou část peněz. Pokud se ale obchodník rozhodne zhodnotit kapitál ve vyšší míře a zvýšit tedy riziko, může mít na Forexu problém. Z tohoto pohledu totiž tento trh nenabízí mnoho možností.

Vzdělání

Vzdělání se bere jako nevýhoda v tom smyslu, že pokud obchodníci nejsou dostatečně vzdělání a zkušení, tak pravděpodobně nevyužijí žádnou z výhod, které Forexový trh nabízí. Vzhledem k tomu, že začít zde je levné a jednoduché, tak se často stává, že trh vyzkouší právě obchodníci bez dostatečného vzdělání a zkušeností. Tito obchodníci tak nevyužijí žádných výhod a možná i právě proto na obchodování hned prodělají. Z toho poté vzniká domněnka, že celý trh je podvod a nedá se na něm vydělat. A i díky tomu má Forex celkově špatnou pověst.

O Forexu by se toho dalo napsat určitě mnohem více. Cíle tohoto článku ale není vše dopodrobna vysvětlit. Tento článek vznik proto, aby čtenáře seznámil s tím jak trh funguje a jaká jsou jeho specifika. Ve čtení a vzdělávání můžete pokračovat i dále prostřednictvím webu 4xbroker.

Zdroj: 4xbroker.cz